29일(미 동부시간) 뉴욕증시는 물가 지표와 연방정부의 셧다운(일시적 업무 정지) 위험 등에 혼조세를 보였다.

다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.47% 하락했다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 0.27% 내렸고, 나스닥지수는 전장보다 0.14% 상승했다.

미국 국채 가격은 상승했다.

미국 근원 개인소비지출(PCE) 가격 지수 상승폭이 둔화되면서 국채 매수세가 일었다.

연방정부 셧다운(일시 업무 중단) 시점이 10월 1일로 가까워지면서 시장 불확실성에 대한 경계심도 컸다.

시장 일각에서는 높은 유가로 인플레이션이 지속될 경우 경기침체와 합쳐져 스태그플레이션(경기 침체 속 물가 상승)이 나타날 수 있다는 전망도 나왔다.

달러화 가치는 달러 인덱스 기준으로 다시 강세로 돌아섰다.

안전자산 수요를 바탕으로 달러 인덱스는 12주 연속 상승세를 이어갔다.

미국 정부의 셧다운(일시적 업무정지) 우려가 증폭되면서다.

미국의 인플레이션 압력은 시장이 예상한 수준으로 둔화된 것으로 확인됐다.

연준 관계자들의 매파적인 발언도 순화될 조짐을 보였다.

뉴욕유가는 연방정부의 셧다운 가능성이 커지고, 연준 선호 인플레이션 지표가 둔화했다는 소식 등에 하락했다.

이날 경제지표는 8월 PCE 가격지수와 미시간대 소비자심리지수가 발표됐다.

변동성이 큰 에너지와 식료품을 제외한 8월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수가 전월대비 0.1% 올랐다고 발표했다.

이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 예상치이자 전월치인 0.2% 상승보다 인플레이션이 더뎌진 수준이다.

8월 근원 PCE 가격지수 상승률은 전년동기대비로는 3.9% 오르며 WSJ 예상치에 부합했다. 전월치인 4.3% 상승보다도 둔화했다.

근원 PCE 가격지수 상승률은 4% 아래로 내려섰다.

미국 미시간대학교가 집계하는 소비자심리지수 확정치는 68.1로 전월보다 하락했다.

1년 기대인플레이션은 3.2%로 지난 8월 3.5%보다 완화됐다.

이는 지난 2021년 3월 이후 최저 수준이다.

장기(5년) 기대인플레이션은 2.8%로 8월의 3.0%보다 낮아졌다.

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재는 미국 금리가 "고점에 이르렀거나 혹은 고점 근처"라면서도 인플레이션을 억제하기 위해 당분간 높은 수준을 유지해야 할 것이라고 말했다.

윌리엄스 총재는 29일 뉴욕 연은 홈페이지에 올린 연설문에서 "현재 나의 평가는 우리가 연방기금금리의 목표 범위에 고점에 있거나, 혹은 근접해 있다는 것"이라고 말했다.

윌리엄스 총재는 다만 "인플레이션은 지난해 고점에서 내려오고 있으나 여전히 너무 높다"라며 "우리는 물가 안정을 완전히 회복하기 위해 여전히 가야 할 길이 있다"라고 말했다.

윌리엄스 총재는 인플레이션을 억제하는 데 있어 연준이 상당한 진전을 이뤘다며, 특히 공급망 병목현상이 해소되면서 상품 가격이 크게 둔화한 점을 주목했다.


◇주식시장

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 158.84포인트(0.47%) 하락한 33,507.50으로 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 11.65포인트(0.27%) 떨어진 4,288.05로, 나스닥지수는 전장보다 18.05포인트(0.14%) 상승한 13,219.32로 장을 마감했다.

투자자들은 연방준비제도(연준·Fed)가 선호하는 물가 지표와 연방정부의 셧다운 위험 등을 주시했다.

이날 발표된 8월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수가 예상보다 둔화했다는 소식에 투자자들이 안도했다.

미 상무부에 따르면 8월 PCE 가격지수는 전월보다 0.4% 오르고, 전년 대비로는 3.5% 상승했다. 유가 급등으로 인해 7월 수치인 전월 대비 0.2% 상승과 전년 대비 3.4% 상승을 모두 웃돌았다.

그러나 변동성이 높은 에너지와 식료품을 제외한 8월 근원 PCE 가격지수는 전월보다 0.1% 올라 시장의 예상치인 0.2% 상승을 밑돌았다. 이날 수치는 전달의 0.2% 상승보다 둔화했다.

근원 PCE 가격지수는 전년 대비로는 3.9% 올라 전달의 4.3% 상승을 밑돌았다. 전년 대비 수치는 시장의 예상치에 부합했다.

근원 물가가 지속해서 둔화하고 있다는 점은 연준의 금리 인상이 막바지에 다다랐다는 기대를 높일 수 있다. 유가는 서부텍사스산원유(WTI) 기준으로 배럴당 90달러대까지 떨어졌다. 최근에는 한때 배럴당 95달러를 돌파했었다.

10년물 국채금리는 물가 지표 이후 4.51%까지 하락했으나 마감 시점에는 다시 전날과 비슷한 4.58% 수준까지 올라섰다. 2년물 국채금리도 전날과 비슷한 5.05%에서 거래됐다.

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재는 미국 금리가 "고점에 이르렀거나 혹은 고점 근처"라면서도 인플레이션을 억제하기 위해 "당분간 제약적인 통화정책을 유지할 필요가 있을 것"이라고 말했다.

그는 "인플레이션은 지난해 고점에서 내려오고 있으나 여전히 너무 높다"라며 "우리는 물가 안정을 완전히 회복하기 위해 여전히 가야 할 길이 있다"고 말했다.

연방정부의 셧다운(일시적 업무 정지) 가능성은 위험회피 심리를 강화했다.

미국 의회는 새로운 회계연도가 시작하는 내달 1일 이전 예산안을 처리해 조 바이든 대통령에게 보내야 한다.

하지만, 정치권이 예산안 처리에 합의하지 못하고 있어 연방 정부는 예산 집행 중단으로 업무가 마비되는 셧다운 사태를 맞이할 수 있다는 우려가 지속되고 있다.

하원 공화당을 이끄는 케빈 매카시 하원의장이 주도한 임시예산안이 이날 하원 본회의에 상정됐으나 찬성 198표 대 반대 232표로 부결됐다. 상원이 마련한 임시 예산안도 하원 통과가 불투명한 상황이라 셧다운 공포는 커지고 있다.

앞서 무디스는 셧다운이 발생하면 이는 미국의 국가신용등급에 부정적 영향을 미칠 수 있다고 경고했다. 무디스는 3대 신평사 중 유일하게 미국의 신용등급을 가장 높은 Aaa로 부여하고 있다.

한편, 또 다른 신평사 S&P는 셧다운이 발생할 경우 경제에 부담이 될 수는 있어도 디폴트(채무불이행) 위험은 없다며 신용등급에는 영향이 없을 것이라고 평가했다.

S&P500지수 내 에너지, 금융, 헬스, 통신, 산업 관련주가 하락하고, 기술, 임의소비재, 부동산, 유틸리티 관련주는 올랐다.

나이키의 주가는 분기 순이익이 시장의 예상치를 웃돌았다는 소식에 7% 가까이 올랐다.

카니발의 주가는 팬데믹 이후 순이익이 처음으로 흑자 전환했다는 소식에도 5%가량 하락했다.

뉴욕증시 전문가들은 근원 물가가 둔화하고 있는 점은 연준의 긴축이 작동하고 있음을 시사하는 것이라고 평가했다. 다만 셧다운 위험은 시장의 불확실성을 키우는 요인이라고 지적했다.

BMO 패밀리 오피스의 캐롤 슐리프 최고투자책임자(CIO)는 보고서에서 "근원 PCE 가격지수는 인플레이션이 계속 둔화하고 있음을 시사하며, 이는 연준의 공격적인 금리 인상이 작동하고 있다는 의미다"라고 말했다.

그는 "근원 PCE 가격지수가 연준의 목표치인 2%를 거의 두배 수준으로 웃돌고 있어, 연준이 또 한 번의 금리 인상에 나설 것"이라고 말했다.

커먼웰스 파이낸셜 네트워크의 크리스 파시아노 포트폴리오 매니저는 CNBC에 "시장은 정부 셧다운 가능성을 처리할 필요가 있다"라며 "그것이 얼마나 오래 지속되고, 단기적으로 경제 지표에 어떤 영향을 미칠지, 소비자들의 신뢰도와 금리에 어떤 영향을 줄지 등에 대해 투자자들이 관심을 두고 있다"라고 말했다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 11월에 금리를 동결할 가능성은 85.7%를, 0.25%포인트 금리를 인상할 가능성은 14.3%를 기록했다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.18포인트(1.04%) 오른 17.52를 기록했다.


◇채권시장

연합인포맥스(화면번호 6532)에 따르면 오후 3시(이하 미 동부시각) 현재 뉴욕채권시장에서 10년물 국채수익률은 전거래일 3시 기준보다 1.70bp 하락한 4.574%에 거래됐다.

통화정책에 민감한 2년물 수익률은 전일 3시보다 3.30bp 내린 5.050%를 나타냈다.

국채 30년물 수익률은 전장 3시보다 2.50bp 하락한 4.704%였다.

10년물과 2년물 격차는 전거래일 -49.2bp에서 -47.6bp로 마이너스폭이 축소됐다.

국채수익률과 가격은 반대로 움직인다.

채권시장 참가자들은 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 선호하는 PCE가격지수에 주목했다.

8월 근원 PCE 가격지수는 전년동월대비 3.9% 상승했다. 이는 지난 7월 4.2% 상승보다 완화된 수준이었다.

8월 근원 PCE지수 상승폭은 지난 2021년 이후 2년 만에 최저 수준이다.

이날 2년물 미 국채수익률은 장중 5.02%까지 내렸고, 10년물 미 국채수익률은 4.51%까지 저점을 낮췄다.

30년물 미 국채수익률 역시 4.64%대까지 낮아졌다.

연준의 금리 동결에 대한 시장의 기대는 더욱 커졌다.

CME그룹의 페드와치툴에 따르면 11월 연준의 금리동결 확률은 85.8%로 높아졌다. 25bp 금리인상 기대는 14.2%를 기록했다.

12월 연준의 금리 동결에 대한 기대는 63.7%, 25bp 인상 기대는 32.7%를 나타냈다. 50bp 인상 확률도 3.7%로 미미하게 반영되고 있다.

이날 발표된 PCE 가격지수가 2년 만의 최저치지만 연준 목